指标中文称为平滑异同平均线，属于大趋势指标，它由长期线MACD，短期线DIF，红色能量柱 (多头)，绿色能量柱(空头)，0轴(多空分界线)五部分所组成，它是利用短期线DIF与长期线MACD交叉作为信号。
MACD形态跟K线形态差不多，大概为：双顶，双底，头肩底，头肩颈，顶背离，底背离，水上金叉，水下金叉等，其实仔仔细细地观察发现他们都是双底和双顶的衍生。为了更加直观，咱们还是从M图来观察。
如上图，典型的双顶，红柱2小于红柱1，绿柱2跟绿柱1相当，表明多头渐弱，双顶形成，出局观望。
如上图，典型的双顶，红柱2大于红柱1，绿柱2远大于绿柱1，表明多头渐强，但是空头力量也渐强，空头力度有些大，双顶形成，应该出局观望。
如上图，典型的双底，红柱1几乎淹没在绿柱之中，虽然绿柱2小于绿柱1，空头有渐弱的感觉，但是MACD运行在0轴之下，空头行情，水下金叉下沉，多头无力，坚决不要抄底。
如上图，典型的双底，红柱1几乎淹没在绿柱之中，绿柱2小于绿柱1，空头有渐弱的感觉，MACD运行在0轴之上，多头行情，水上金叉下沉但是没下0轴，多头依旧，可以少量参与抄底。
通常是主力洗盘时，股价回调使得DIF回调到MACD线附近后，DIF线立即调头向上，形成佛手向上的形态。此时的均线系统往往是多头排列。
通常是触底反弹的信号。 DIF在零轴下金叉DEA线后，未上穿零轴或刚穿就重新再回到零轴下，而且死叉DEA，几天后再次金叉DEA而向上。此时的均线系统往往是空头排列。
DIF线在零轴上死叉DEA线，继续下穿零轴，在零轴或零轴以上金叉DEA。
此形态多为个股的底部，能够理解成主力的建仓的区域。 DIF在零轴下金叉DEA，没有上穿零轴就回调而向DEA靠拢、MACD红柱缩短，没有死叉DEA就反转向上，配合MACD红柱的加长，而形成此形态。
此 形态与佛手向上，有异曲同工之处，但从K线的均线系统里能够准确的看出它们的区别。
DIF在零轴下金叉DEA后在零轴上运行一段时间后，股价调整、DIF也向下回调，但调整到DEA线时，两线粘合成或几乎成一线。
在它们分离并多头发散、就成为买入时机。 表现出时上档盘整、主力洗盘，盘整结束就是介入良机！
此形态和空中缆车的主要不同之处在于：它不死叉，而空中缆车发生死叉! 相同点是：它们的均线系统往往都是多头排列的！
此形态是主力洗盘所造成，股价做短暂调整后出现强劲上升动力，是积极介入的信号，可果断参与，如成交量持续放大更要坚决看多。此形态中的DIF线在零轴上死叉DEA，但不下穿零轴;几天后再次在零轴上金叉DEA。
MACD在零轴下运行一个月以上的较长时间，DIF在零轴下金叉DEA后，两线粘合成一线、数值几乎相等，两线一旦开始向上发散，就可考虑买入。
它是股价在下跌探底后，抛盘穷尽而出现的底部形态;主力介入后进行压顶吸货而造成的。
是指DIF线在零轴以下产生二次金叉，表明筑底完成，开始走出底部，应该择机参与! 此时的均线系统往往是多头排列,而股价却又在某根重要均线的下方。
MACD的DIF和MACD、DIF和DEA两线，按照其金叉时在零轴上、下的位置，和金叉前是否发生过死叉、死叉发生的位置，而推演出以上的八种类型。
对于高成长的绩优股来说，跌去1/3就属不易，这里没有绝对的标准，因此必须辩证地看待某只个股的跌幅，当投资者对此把握不住时，可着重关注股价已跌去2/3的个股:
只有经过股价的长期横盘使60日、80日、120日等中长期均线基本由下降趋势转平，即股价的下降趋势已改变。
a、股价底部降低和MACD相对的金叉底部抬高形成底背离，股价底部还会降低，与MACD 相对金叉形成同一数值的双底，这也叫作底背离，而相对上涨强度属第一种最强;
1、MACD指标最主要的特点是稳健性高，可以在周期较长的时间内给出相对来说比较稳定的买卖信号。
2、MACD指标的最大劣势是指指标信号过于缓慢。日线级别中的MACD指标并不适用于短线操作。
但是在股价大幅震荡或者多空焦灼的行情中，MACD指标对投入资产的人并没有太大的参考价值。